लीला मिश्रा का जन्म एक धनी परिवार में हुआ था। उनके पिता जमींदार थे। उनकी शादी 12 साल की उम्र में हो गई थी। बचपन में शिक्षा से दूर रहने की वजह से 17 साल की उम्र तक वह दो बच्चों की मां बन चुकी थीं।
लीला फिल्मों में अपने पति की वजह से आईं क्योंकि वो एक अभिनेता थे और उन्होंने ही उनका परिचय मामा शिंदे से करवाया, जो दादासाहेब फाल्के की फिल्म कंपनी के एक कर्मचारी थे। शिंदे ने सुझाव दिया कि लीला मिश्रा को खुद अभिनय में आना चाहिए।इसके अलावा लीला मिश्रा के बारे में एक और बात प्रचलित है।
लीला मिश्रा फिल्मों में किसी भी मर्द एक्टर को छूने और यहां तक की उनकी पत्नी की भूमिका निभाने से भी इनकार कर दिया था। इसी वजह से डायरेक्ट उन्हें आंटी, पड़ोसी या मौसी का किरदार देते थे।